A taxa média de juros das operações de crédito livre para famílias e empresas chegou a 42,3% ao ano em janeiro, segundo as Estatísticas Monetárias e de Crédito divulgadas nesta quinta-feira (29) pelo Banco Central (BC). O percentual representa um aumento de 1,6 ponto percentual (p.p.) em relação a dezembro e um avanço de 4,6 p.p. nos últimos 12 meses.
Nas contratações de crédito para empresas, o custo médio atingiu 24,2% ao ano, alta de 2,5 p.p. no mês e 1,7 p.p. em relação a janeiro do ano passado. Para as famílias, o custo médio do crédito chegou a 53,9% ao ano, com aumento de 0,8 p.p. no mês e 1,6 p.p. em 12 meses.
Fatores que impulsionaram o aumento dos juros
Segundo o Banco Central, o aumento do custo do crédito para as famílias foi influenciado principalmente pelo crescimento das taxas do crédito pessoal não consignado vinculado à composição de dívidas (+5,3 p.p.) e do financiamento para aquisição de veículos (+2,0 p.p.). Além disso, houve maior participação do cartão de crédito rotativo na composição da taxa média de juros do segmento.
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Já para as empresas, os principais fatores foram os aumentos nas taxas médias das operações de cartão de crédito rotativo (+103,1 p.p.), capital de giro com prazo de até 365 dias (+9,3 p.p.) e capital de giro com prazo superior a 365 dias (+1,7 p.p.).
Saldo total de crédito no país
O Banco Central informou que o saldo total das operações de crédito no Brasil permaneceu estável em janeiro, totalizando R$ 6,5 trilhões. Esse resultado foi impulsionado pelo aumento de 1,2% na carteira de crédito para pessoas físicas, que atingiu R$ 4 trilhões, enquanto o saldo para empresas caiu 1,8%, somando R$ 2,5 trilhões.
Em 12 meses, o crédito no Sistema Financeiro Nacional (SFN) cresceu 11,7%, superando a taxa de 11,5% registrada em dezembro. Os saldos de crédito para empresas e famílias avançaram, respectivamente, de 9,9% para 10,2% e de 12,5% para 12,7%.
Crédito livre e direcionado
O saldo do crédito livre, modalidade em que os bancos têm autonomia para definir taxas e condições, alcançou R$ 3,7 trilhões em janeiro. O valor representa uma queda de 0,5% no mês, mas um crescimento de 11,5% em relação ao mesmo período do ano passado.
Para as empresas, o crédito livre somou R$ 1,5 trilhão, com queda mensal de 3,2% e aumento de 9,7% em 12 meses. A redução foi puxada pela queda na carteira de desconto de duplicatas e outros recebíveis (-15,6%), além dos recuos nos estoques de capital de giro total (-1,0%) e antecipação de faturas de cartão de crédito (-2,6%).
Já o crédito livre para famílias cresceu 1,4% no mês e 12,7% em um ano, totalizando R$ 2,2 trilhões. Entre as principais modalidades, destacam-se o crédito pessoal não consignado (+2,6%), financiamento para aquisição de veículos (+2,0%) e cartão de crédito rotativo (+6,7%).
No caso do crédito direcionado, que segue regras do governo e é voltado para setores como imobiliário, rural e infraestrutura, o saldo chegou a R$ 2,7 trilhões, com alta de 0,9% no mês e 12,1% em 12 meses. O crédito direcionado para empresas subiu 0,6% no mês e 11,1% no ano, enquanto para pessoas físicas cresceu 1,0% no mês e 12,6% no acumulado de 12 meses.
Inadimplência e endividamento
A taxa de inadimplência do crédito total do Sistema Financeiro Nacional, considerando atrasos superiores a 90 dias, foi de 3,2% em janeiro, um aumento de 0,3 p.p. no mês e uma leve queda de 0,1 p.p. em relação ao mesmo período do ano passado.
No crédito livre, a inadimplência atingiu 4,4%, com alta de 0,3 p.p. no mês e queda de 0,2 p.p. em 12 meses. Para as empresas, a taxa ficou em 2,8%, enquanto para as famílias chegou a 5,5%, ambos registrando aumento de 0,3 p.p. no mês.
O nível de endividamento das famílias, que mede o percentual da renda comprometida com dívidas, ficou em 48,3% em dezembro, estável em relação ao mês anterior e 0,6 p.p. acima do registrado no final de 2023. O comprometimento de renda com crédito subiu para 26,8%, maior nível desde outubro do ano passado.
Crédito ampliado ao setor não financeiro
O Banco Central também destacou que o saldo do crédito ampliado ao setor não financeiro, que inclui recursos captados no exterior por meio de empréstimos e emissão de títulos, atingiu R$ 18,5 trilhões em janeiro, o equivalente a 155,6% do PIB. O montante representa uma queda de 0,8% no mês, puxada pelo recuo de 4,8% no estoque de captações externas, influenciado pela valorização do real frente ao dólar (+5,9%).
O crédito ampliado às empresas somou R$ 6,6 trilhões, o que corresponde a 55,2% do PIB, com queda de 1,9% no mês. Já o crédito ampliado às famílias chegou a R$ 4,3 trilhões (36,3% do PIB), com alta de 1,1% no mês e 12,6% em 12 meses, refletindo principalmente os empréstimos concedidos pelo SFN.
Perspectivas
Especialistas apontam que a trajetória dos juros e do crédito nos próximos meses dependerá do cenário macroeconômico, incluindo a política monetária do Banco Central, a inflação e a demanda por financiamentos. O mercado segue atento às próximas decisões do Comitê de Política Monetária (Copom) sobre a taxa Selic, que pode impactar diretamente as condições de crédito no país.
